Steady Energy Oy on allekirjoittanut osakevaihtosopimuksen yhdistyäkseen 3North Partners Oyj:n kanssa; suunnitelmissa listautumisanti ja listautuminen Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle

LEHDISTÖTIEDOTE

15.9.2026 klo 8.30

Steady Energy Oy on allekirjoittanut osakevaihtosopimuksen yhdistyäkseen 3North Partners Oyj:n kanssa; suunnitelmissa listautumisanti ja listautuminen Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA, SINGAPORESSA TAI ETELÄ-AFRIKASSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MISSÄÄN MUUSSA MAASSA TAI MIHINKÄÄN MUUHUN MAAHAN, JOSSA JULKISTAMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA

3North Partners Oyj (”3NP” tai ”Yhtiö”), sijoitusyhtiö, jonka tarkoituksena on yhdistyä teknologiayhtiön kanssa sekä tukea yhtiötä sen kasvussa ja arvonluonnissa, ja pelkästään lämpöä tuottavan pienydinvoimalateknologian (”SMR”) kehittäjän Steady Energy Oy:n (”Steady Energy” tai ”Yhdistymiskumppani”) osakkeenomistajat ja optio-oikeuksien haltijat (”Myyjät”) ovat 11.9.2026 solmineet osakevaihtosopimuksen (”Osakevaihtosopimus”), jolla 3NP hankkii kaikki Steady Energyn ulkona olevat osakkeet (”Yhdistyminen”) 3NP:n uusista osakkeista koostuvalla suunnatulla osakeannilla yhdistyneen yhtiön (”Yhdistynyt Yhtiö”) muodostamiseksi. Yhdistymisen yhteydessä 3NP aikoo toteuttaa listautumisannin (”IPO” tai ”Listautumisanti”), ja A-sarjan osakkeet tullaan hakemaan kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle (”First North”) (”Listautuminen”).

Järjestely lyhyesti

  • 3NP on allekirjoittanut Osakevaihtosopimuksen Steady Energyn osakkeenomistajien kanssa ja suunnittelee Listautumista First Northille. 3NP:n muodostaa joukko henkilöitä, joilla on merkittävää kokemusta kasvuyhtiöiden rahoittamisesta ja kehittämisestä teknologia-alalla.
  • Steady Energy kehittää pelkästään lämpöä tuottavaa SMR-teknologiaa, joka perustuu vakiintuneisiin ydinreaktoriteknologioihin painottaen ensisijaisesti kaukolämpömarkkinoita.
  • Rahoittaakseen Yhdistynyttä Yhtiötä 3NP on saanut tietyin ehdoin peruuttamattomia sitoumuksia merkitä osakkeita yhteensä noin 69,8 miljoonan euron arvosta Keskinäiseltä Työeläkevakuutusyhtiö Elolta, Fortum Energy Holding B.V:ltä, Keskinäiseltä Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta, Mininvest Oy:ltä, Move Energy SMR Holding B.V:ltä, Orlen VC sp. z o.o:lta, Suomen Teollisuussijoitus Oy:ltä (Tesi), Keskinäiseltä työeläkevakuutusyhtiö Varmalta ja Yes VC Select, LP:ltä.
  • 3NP on myös solminut Euroopan investointipankin (”EIB”) kanssa sopimuksen enintään 40 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainasta.
  • 3NP pyrkii keräämään enintään 5 miljoonan euron bruttovarat tarjoamalla alustavasti enintään 500 000 uutta osaketta IPO:ssa yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa.
  • Merkintähinta Listautumisannissa on 10 euroa osakkeelta. Lisäksi jokainen sijoittaja, joka on merkinnyt osakkeita, saa jokaista sijoittajalle allokoitua viittätoista (15) osaketta kohden yhden (1) uuden lisäosakkeen 3NP:ssä ilman lisämaksua.
  • Yhdistymisen yhteydessä 3NP suunnittelee vaihtavansa nimensä Steady Energy Oyj:ksi.
  • Sijoittajasitoumusten ja IPO:n yhdistetyt nettovarat on tarkoitus käyttää muun muassa teknologiakehityksen, suunnittelun ja luvitusprosessien edistämiseen sekä ensimmäisten kaupallisten reaktorien rakentamisen aloittamisen valmistautumiseen.
  • 3NP:n osakkeenomistajat ovat yksimielisesti päättäneet nimittää Pekka Lundmarkin, Timo Ahopellon, Chirayu Batran, Juha Juntusen ja Petteri Tenhusen Yhdistyneen Yhtiön hallituksen jäseniksi Täytäntöönpanosta lukien. Pekka Lundmark tulee toimimaan Yhdistyneen Yhtiön hallituksen puheenjohtajana.

Tommi Nyman, Steady Energyn toimitusjohtaja kommentoi:

”Tämä on Steady Energylle ja koko maailmanluokan tiimillemme upea päivä. Näin vahvan rahoituksen ja listautumisen turvin voimme keskittyä kehittämään LDR-50-teknologian valmiiksi ja keskittyä ensimmäisiin asiakasprojekteihimme.”

Tuomo Vähäpassi, 3NP:n toimitusjohtaja, kommentoi:

”3NP haluaa tuoda yhteen kokeneet teknologiasijoittajat, institutionaaliset sijoittajat, yksityissijoittajat ja korkean potentiaalin teknologiayhtiön. Steady Energyssa yhdistyvät mahdollisuudet kustannustehokkaaseen ydinlämpöön, energiaturvallisuuteen ja huoltovarmuuteen sekä hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen. Järjestelyyn sijoittavien Yhdistyneen Yhtiön tulevien osakkeenomistajien, EIB:n, joka osana järjestelyä myönsi ensimmäisen rahoituksensa pienydinreaktoriteknologialle, ja 3NP:n taustalla olevien henkilöiden tuki antavat Yhdistyneelle Yhtiölle mahdollisuuden tavoitella merkittävää arvonluontia.”

Steady Energy lyhyesti

Steady Energy kehittää pelkästään lämpöä tuottavaa pienydinvoimalateknologiaa, joka perustuu vakiintuneisiin ydinreaktoriteknologioihin ja hyödyntää matalampaa lämpötilaa ja matalampaa painetta. Steady Energyn tärkein tuote ovat lämmöntuotantolaitokset ja niihin liittyvät palvelut, joita tarjotaan kahden pääasiallisen liiketoimintamallin kautta: suunnittelu, hankinnat ja rakentaminen (Engineering, Procurement and Construction, ”EPC”) -malli, jossa yhden tai useamman (tyypillisesti enintään neljän) reaktorin avaimet käteen -toimituksena toteutettavat ydinlaitokset suunnitellaan toimitettavaksi suoraan asiakkaille, sekä Heat-as-a-Service (”HaaS”) -malli, jossa Steady Energy omistaa ja operoi laitosta hankeyhtiön kautta siten, että lisensointi, operointi ja jätehuolto jäävät Steady Energyn vastuulle, jolloin asiakkaiden ei tarvitse omistaa ydinlaitosta.

Steady Energy perustettiin vuonna 2023 Teknologian tutkimuskeskus VTT:n (”VTT”) spin-off-yrityksenä kaupallistamaan matalan lämpötilan ydinlämmitysreaktoria (”LDR-50”), jota on kehitetty vuodesta 2019 lähtien ja jonka kehitystyötä on johtanut toimitusjohtaja Tommi Nyman vuodesta 2020 lähtien. Steady Energyn perustamisen tavoite oli jalostaa edistyksellinen ydintutkimus toteutettavaksi infrastruktuuriksi, joka tuottaa mitattavia ilmasto- ja yhteiskunnallisia hyötyjä. Steady Energyn palveluksessa on tällä hetkellä noin 75 ydinvoima-alan ammattilaista, joilla on yhteensä yli 450 vuoden kokemus ydinvoima-alalta, mukaan lukien uusien laitosten rakennushankkeista Suomessa.

Steady Energyn ensisijainen kohdemarkkina koostuu eurooppalaisista kaukolämpöyhtiöistä, jotka operoivat pääasiassa Suomessa, Ruotsissa, Puolassa ja Tšekissä (”Prioriteettimarkkinat”) ja muualla Euroopassa kaukolämpöverkkoja, jotka ovat riittävän suuria, jotta niissä pystyy toimimaan vähintään yksi reaktori (”Ensisijainen Kohdemarkkina”). Tämä tarkoittaa yli 15 GW:n toimituspotentiaalia Prioriteettimarkkinoilla vuoteen 2050 mennessä, mikä vastaa noin 230–300 LDR-50-reaktoria noin 150–200 soveltuvassa verkostossa.

Keskeiset vahvuudet

Steady Energyn johto katsoo, että erityisesti seuraavat tekijät ovat Steady Energyn keskeisiä vahvuuksia ja kilpailuetuja:

  1. Perustana oleva teknologiakonsepti pohjautuu koeteltuun teknologiaan, ja yhtiön omat keskeiset innovaatiot tuovat sille kilpailuetua, mikä mahdollistaa käyttöönoton muun muassa olemassa olevilla lämmöntuotantopaikoilla ja niiden infrastruktuurissa;
  2. Prioriteettimarkkinoilla noin 30 miljardin euron kohdemarkkina, jota tukee vakaa kaukolämmön kysyntä, ja merkittävä lisäpotentiaali laajemmin Euroopassa ja maailmanlaajuisesti;
  3. Johtava asema kehittyvillä, pelkästään lämpöä tuottavien SMR-laitosten markkinoilla, joilla lämmön tuotantokustannukset (LCOH), toimitusvarmuus ja päästöprofiili ovat keskeisiä kilpailuedun lähteitä suhteessa kilpaileviin peruskuormateknologioihin;
  4. Selkeä, toteuttamiskelpoinen ja skaalautuva liiketoimintamalli;
  5. Skaalautuvan toiminnan tukema merkittävä kasvu- ja kannattavuuspotentiaali; sekä
  6. Kokenut ydinvoima-alan tiimi, jolla on vahvaa teknologia-, sääntely- ja kaupallista osaamista.

Strategia

Steady Energyn strateginen visio perustuu puhtaan ja luotettavan lämmön toimittamiseen käyttötarkoitukseen räätälöidyn reaktorityypin, LDR-50:n, avulla, joka on optimoitu lämmöntuotantoon ja jossa painotetaan yksinkertaistettua rakennetta, passiivista turvallisuutta ja taloudellista kilpailukykyä kaukolämmityksessä. Steady Energy keskittyy yksinomaan pelkästään lämpöä tuottavaan SMR-teknologiaan. Eurooppalaiset kaukolämpöyhtiöt muodostavat Steady Energyn Ensisijaisen Kohdemarkkinan. Teollisuuden lämmönkäyttäjät sekä muut lämpöä tuottavat tai kuluttavat organisaatiot tarjoavat pidemmällä aikavälillä kasvumahdollisuuksia kaukolämpömarkkinan ulkopuolella. Steady Energy pitää kaukolämpöä keskeisenä alkuvaiheen markkinanaan, minkä lisäksi yhtiö näkee potentiaalia kaukojäähdytyksessä, teollisuuden lämmöntuotannossa ja meriveden suolanpoistossa. Steady Energy kartoittaa uusia teollisia käyttökohteita laajentaakseen toimintaansa useille eri markkinoille ja monipuolistaakseen kasvumahdollisuuksiaan.

Steady Energyn lähestymistapana on vähentää perinteisiin ydinlaitoksiin liittyvää monimutkaisuutta jättämällä sähköntuotantoon tarvittavat laitteet pois sekä alentamalla käyttölämpötilaa ja -painetta, mikä mahdollistaa nopeamman rakentamisen ja sujuvamman luvitusprosessin. Tämä parantaa entisestään kilpailukykyä lämpömarkkinoilla suhteessa peruskuormalämmön tuotantoteknologioihin. Steady Energyn strategialle keskeistä on sitoutuminen toimittaa jo ensimmäisestä kaupallisesta laitoksesta lähtien teknologiaa, joka on kustannuskilpailukykyistä suhteessa peruskuormalämmön tuotantoteknologioihin ja joka on käyttöönotettavissa laajasti eurooppalaisilla ja kansainvälisillä markkinoilla skaalautuvan ja monistettavan toimitusmallin avulla.

Steady Energyn kahdessa liiketoimintamallissa EPC-toimitukset kohdistuvat suurempiin energiayhtiöihin, kun taas HaaS-malli kohdistuu pienempiin energiayhtiöihin ja muihin asiakkaisiin, jotka eivät kykene tai halua omistaa tai operoida ydinlaitosta. Tämä laajentaa tavoitettavissa olevaa asiakaskuntaa.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet sekä toiminnalliset tavoitteet

Steady Energy on asettanut seuraavat pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, joita Yhdistynyt Yhtiö tulee soveltamaan Yhdistymisen täytäntöönpanosta (”Täytäntöönpano”) lukien (”Pitkän Aikavälin Taloudelliset Tavoitteet”).

  • Liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa vuoteen 2035 mennessä ja 1 000 miljoonaa euroa vuoteen 2040 mennessä; ja
  • (FAS-standardin mukaisilla liikearvon poistoilla oikaistu) liikevoittomarginaali 25–30 prosenttia vuoteen 2035 mennessä ja 35–40 prosenttia vuoteen 2040 mennessä, ja liikevoittomarginaalin positiivisen kehityksen odotetaan jatkuvan vuoden 2040 jälkeen kasvavien HaaS-tulojen tukemana.

Pitkän Aikavälin Taloudellisten Tavoitteiden keskeisiä oletuksia ovat: (i) Steady Energyn johdon skenaarion mukainen 70 reaktorin hankekanta, jonka toimitukset ovat mahdollisia vuosina 2033–2045, kehittyy olennaisesti tavoitteiden mukaisesti, (ii) noin kaksi kolmasosaa Steady Energyn johdon skenaarioon sisältyvistä 70 reaktorista toimitetaan EPC-mallilla ja noin yksi kolmasosa HaaS-mallilla, ja (iii) tavoiteltu liikevaihto koostuu pääasiassa EPC-reaktoritoimituksista, ja HaaS-liikevaihdon osuus kasvaa vähäisestä osuudesta noin 50 prosenttiin liikevaihdosta vuoteen 2045 mennessä.

Steady Energy on asettanut seuraavat toiminnalliset tavoitteet, joita Yhdistynyt Yhtiö tulee soveltamaan Täytäntöönpanosta (”Toiminnalliset Tavoitteet”):

i) Seuraavien keskeisten välitavoitesopimusten, joiden nojalla se nimetään reaktorin tai HaaS:n yksinomaiseksi tai ensisijaiseksi toimittajaksi edellyttäen, että tällainen sopimus on ehdollinen ainoastaan lopulliselle investointipäätökselle tai lopulliselle lämmönostosopimukselle ennen kuin se tulee täysimääräisesti voimaan (teknologiatoimitussopimus), allekirjoittaminen:

  • Ensimmäinen teknologiatoimitussopimus allekirjoitetaan vuosina 2027–2028;
  • 4–8 reaktorin teknologiatoimitussopimukset allekirjoitetaan vuosina 2027–2030; ja
  • 8–18 reaktorin teknologiatoimitussopimukset allekirjoitetaan vuosina 2031–2035.

ii) Muita Toiminnallisia Tavoitteita ovat:

  • Pilottilaitoksen testausohjelman aloittaminen vuonna 2027;
  • Ensimmäistä kaupallista laitosta koskevan periaatepäätöksen saaminen työ- ja elinkeinoministeriöltä vuosina 2027–2028;
  • Rakentamislupahakemuksen jättäminen vuosina 2028–2029; ja
  • Ensimmäisen kaupallisen laitoksen rakentamisen aloittaminen vuoteen 2029–2030 mennessä.

Järjestelyn yksityiskohdat

  • Tarkasteltuaan suurta määrää mahdollisia yhtiöitä 3NP on valinnut Steady Energyn Yhdistymiskumppanikseen sijoitusprosessinsa mukaisesti.
  • Yhdistymisessä kiinteä kauppahinta maksetaan 25 737 145 3NP:n uudella A-sarjan osakkeella (”Vastikeosakkeet”). Lisäksi kaikki Steady Energyn ulkona olevat optio-oikeudet mitätöidään Yhdistymisen Täytäntöönpanon yhteydessä, ja 3NP laskee Täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen 1 054 760 uutta 3NP:n A-sarjan osakkeisiin oikeuttavaa optio-oikeutta Steady Energyn optio-oikeuksien haltijoille vastikkeetta (”Vastikeoptiot”).
  • 3NP ja Myyjät ovat myös sopineet 4 999 991 uuden Yhdistyneen Yhtiön A-sarjan osakkeen lisäkauppahinnasta, joka lasketaan liikkeeseen Myyjille, jos Yhdistyneen Yhtiön kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi ylittää 15,00 euroa kymmenenä kaupankäyntipäivänä minä tahansa 30 kaupankäyntipäivän jaksona neljän vuoden aikana Täytäntöönpanosta, ja 4 999 991 uuden Yhdistyneen Yhtiön A-sarjan osakkeen lisäkauppahinnasta, joka lasketaan liikkeeseen Myyjille, jos Yhdistyneen Yhtiön kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi ylittää 25,00 euroa kymmenenä kaupankäyntipäivänä minä tahansa 30 kaupankäyntipäivän jaksona viiden vuoden aikana Täytäntöönpanosta.
  • Yhdistymisen yhteydessä Myyjät ovat tietyin poikkeuksin sitoutuneet tavanomaisiin rajoituksiin olla luovuttamatta, ilman Pääjärjestäjän etukäteistä kirjallista suostumusta, saamiaan Vastikeosakkeita, Vastikeoptioita ja Vastikeoptioilla merkittäviä A-sarjan osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat muunnettavissa tällaisiksi arvopapereiksi, jotka oikeuttavat merkitsemään tällaisia arvopapereita tai jotka ovat vaihdettavissa tällaisiin arvopapereihin. Nämä luovutusrajoitukset pysyvät voimassa 36 kuukauden ajan Täytäntöönpanosta lukien Tommi Nymanin, Hannes Haapalahden ja Petteri Tenhusen osalta (kukin erikseen ”Steady Energyn Perustaja” ja yhdessä ”Steady Energyn Perustajat”) ja 180 päivän ajan muiden Myyjien osalta. Täytäntöönpanon yhteydessä 3NP tulee ostamaan olemassa olevia Steady Energyn osakkeita Steady Energyn Perustajilta osakkeiden kokonaismäärällä, joka vastaa 850 000 euroa kutakin Steady Energyn Perustajaa kohden. Luovutusrajoitukset eivät estä kutakin Steady Energyn Perustajaa myymästä Yhdistyneen Yhtiön A-sarjan osakkeita First Northilla enintään 750 000 euron bruttovastiketta vastaan sen jälkeen, kun (x) Listautuminen on toteutunut ja (y) Steady Energy on allekirjoittanut ja julkistanut ensimmäisen kaupallisesti sitovan sopimuksensa, jonka perusteella se on nimetty reaktorin tai HaaS-mallin yksinomaiseksi tai ensisijaiseksi toimittajaksi, edellyttäen, että tällainen sopimus on ehdollinen ainoastaan lopulliselle investointipäätökselle tai lopulliselle lämmönostosopimukselle ennen kuin se tulee täysimääräisesti voimaan.
  • Ennen Yhdistymistä 3NP on hankkinut käyttöpääomaa B-sarjan osakkeiden ja warranttien merkinnöillä. 3NP:n osakkeenomistajia ovat Timo Ahopelto (TA Ventures Oy), Olli Eklund (Deciding Point Oy), Juha Hulkko (Jtel Oy), Juha Lindfors (Långdal Ventures Oy), Pekka Lundmark (Vilomark Oy Ab), Tero Ojanperä (Rando Labs Oy), Ilkka Paananen (Illusian Oy), Risto Virkkala (Tech Consulting Group TCG Oy) sekä 3NP:n toimiva johto Tuomo Vähäpassi (TSOEH Oy) ja Carl Bruun (Seabee Invest Oy) (”B-Osakkeenomistajat” ja kukin erikseen ”B-Osakkeenomistaja”). B-Osakkeenomistajat ovat sijoittaneet pääomaa 3NP:hen ja tulevat tukemaan Yhdistynyttä Yhtiötä tarjoamalla laajan kokemuksensa ja verkostonsa kasvuyhtiöiden rahoittamisen ja kehittämisen alalla sen käytettäväksi erikseen tarkemmin sovittavalla tavalla Yhdistyneen Yhtiön hyväksi. B-Osakkeenomistajat omistavat yhteensä 1 870 750 B-sarjan osaketta, jotka voidaan muuntaa A-sarjan osakkeiksi, jos tietyt A-sarjan osakkeen hintarajat täyttyvät. Lisäksi 3NP on laskenut liikkeeseen 3NP:n B-Osakkeenomistajille 2 120 183 warranttia, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden A-sarjan osakkeen 12,00 euron osakekohtaisella merkintähinnalla. B-Osakkeenomistajat, mukaan lukien 3NP:n johto, ovat tietyin poikkeuksin sitoutuneet tavanomaisiin rajoituksiin olla luovuttamatta ilman Pääjärjestäjän etukäteistä kirjallista suostumusta 3NP:n osakkeita ja mitä tahansa 3NP:n osakkeisiin oikeuttavia optio-oikeuksia tai erityisiä oikeuksia. Nämä rajoitukset eivät rajoitu ainoastaan B-Osakkeenomistajan kyseessä olevan luovutusrajoitussitoumuksen päivämääränä hallussaan pitämiin osakkeisiin, optioihin tai muihin erityisiin oikeuksiin, vaan kattavat kaikki sellaiset arvopaperit, joita kyseinen B-Osakkeenomistaja saattaa pitää hallussaan sovellettavan luovutusrajoitusajan aikana. Nämä luovutusrajoitukset pysyvät voimassa 24 kuukauden ajan Täytäntöönpanosta lukien.
  • Rahoittaakseen Yhdistynyttä Yhtiötä 3NP on saanut tietyin ehdoin peruuttamattomia sitoumuksia merkitä uusia A-sarjan osakkeita yhteensä noin 69,8 miljoonan euron arvosta (”Sijoittajasitoumukset”). Kyseinen uusien A-sarjan osakkeiden suunnattu anti toteutetaan Euroopan parlamentin ja neuvoston 14 päivänä kesäkuuta 2017 annetun asetuksen (EU) 2017/1129 arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla ottamisen yhteydessä julkaistavasta esitteestä ja direktiivin 2003/71/EY kumoamisesta, muutoksineen (”Esiteasetus”) 1 artiklan 4 kohdan mukaisten esitteen julkaisemisvelvollisuutta koskevien poikkeusten nojalla (”Private Placement -järjestely”). 3NP antaa Täytäntöönpanon jälkeen maksutta kullekin Private Placement -järjestelyn sijoittajalle yhden (1) sijoittajaoption jokaista kolmea (3) kyseisen sijoittajan merkitsemää A-sarjan osaketta kohden (”Sijoittajaoptiot”), ja kukin tällainen optio-oikeus oikeuttaa tietyin edellytyksin merkitsemään yhden (1) A-sarjan osakkeen 11,50 euron osakekohtaiseen merkintähintaan.
  • 3NP on solminut EIB:n kanssa rahoitussopimuksen enintään 40 miljoonan euron suuruisesta vaihtovelkakirjalainasta, joka on jaettu kahteen erään: enintään 30 miljoonan euron erään ja enintään 10 miljoonan euron erään (”EIB-Rahoitussopimus”) Steady Energyn teknologian kehittämisen rahoittamiseksi (”EIB-Laina”). EIB-Rahoitussopimuksen mukaan EIB:llä on oikeus muuntaa EIB-Lainan mukaan jäljellä olevat määrät Yhdistyneen Yhtiön A-sarjan osakkeiksi. Steady Energy toimii takaajana EIB-Rahoitussopimuksen nojalla. EIB-Lainalle kertyy 0 prosentin korkoa, ja sen maturiteetti on 20 vuotta EIB-Rahoitussopimuksen päivämäärästä, ellei lainaa ole aiemmin maksettu takaisin tai muunnettu. EIB-Laina on tarkoitettu rahoittamaan osaa Steady Energyn tutkimus- ja kehitysprojektin kustannuksista, joka liittyy LDR-50-teknologian suunnitteluun ja kehittämiseen. EIB-Laina on ensimmäinen EIB:n myöntämä rahoitus SMR-projektille.
  • 3NP pyrkii lisäksi keräämään enintään 5 miljoonan euron bruttovarat tarjoamalla alustavasti enintään 500 000 3NP:n uutta A-sarjan osaketta (”Tarjottavat Osakkeet”) merkittäväksi 10,00 euron osakekohtaiseen merkintähintaan yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa. Lisäksi jokainen sijoittaja, joka on merkinnyt Tarjottavia Osakkeita Listautumisannissa, saa jokaista sijoittajalle Listautumisannissa allokoitua viittätoista (15) Tarjottavaa Osaketta kohden yhden (1) uuden A-sarjan lisäosakkeen 3NP:ssä (”Bonusosake”) ilman lisämaksua.
  • Yhdistyminen, Private Placement -järjestely, EIB-Laina, IPO ja Listautuminen ovat yhdessä ”Transaktiot”.
  • IPO:n ja Private Placement -järjestelyn yhdistetyt nettovarat on tarkoitus käyttää teknologiakehityksen, suunnittelun ja luvitusprosessien edistämiseen sekä organisaation rakentamiseen tavoitteena solmia ensimmäinen keskeinen teknologiatoimitussopimus tai -sopimukset ja valmistautua ensimmäisten kaupallisten reaktoreiden rakentamisen aloittamiseen. Varat vahvistavat myös Yhdistyneen Yhtiön taloudellista asemaa ja tuovat sille taloudellista liikkumavaraa.
  • Välittömästi Transaktioiden toteutumisen jälkeen 3NP:n A-sarjan osakkeiden kokonaislukumäärän arvioidaan olevan 33 253 478, joista Vastikeosakkeet muodostavat noin 77 prosenttia ja Private Placement -järjestelyssä sekä IPO:ssa annettavat osakkeet noin 23 prosenttia.

Tietoa suunnitellusta IPO:sta

Suunnitellun Listautumisannin odotetaan koostuvan osakeannista, jossa 3NP laskisi liikkeeseen uusia A-sarjan osakkeita. Listautumisanti koostuu yleisöannista yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa. Lisäksi jokainen sijoittaja, joka on merkinnyt Tarjottavia Osakkeita Listautumisannissa, saa jokaista sijoittajalle Listautumisannissa allokoitua viittätoista (15) Tarjottavaa Osaketta kohden yhden (1) Bonusosakkeen ilman lisämaksua.

3NP pyrkii Listautumisannissa keräämään enintään 5 miljoonan euron bruttovarat. IPO:n ja Private Placement -järjestelyn yhdistetyt nettovarat luovutetaan Yhdistyneelle Yhtiölle, ja ne on tarkoitus käyttää teknologiakehityksen, suunnittelun ja luvitusprosessien edistämiseen sekä organisaation rakentamiseen tavoitteena solmia ensimmäinen keskeinen teknologiatoimitussopimus tai -sopimukset ja ensimmäisten kaupallisten reaktoreiden rakentamisen aloittamiseen valmistautumiseen. Varat vahvistavat myös Yhdistyneen Yhtiön taloudellista asemaa ja tuovat sille taloudellista liikkumavaraa. Muita mahdollisia käyttökohteita ovat esimerkiksi nopeutettu laajentuminen uusille markkinoille ja sovelluskohteisiin sekä resurssit muun muassa mahdollisiin yritysostoihin toimitusketjun turvaamiseksi ja sen riskien vähentämiseksi.

Suunnitellun Listautumisannin ehdot kokonaisuudessaan tulevat sisältymään yhtiöesitteeseen, jonka 3NP ja Steady Energy tulevat valmistelemaan suunnitellun Listautumisannin yhteydessä.

Yhtiöesite tulee saataville 3NP:n nettisivuille osoitteessa www.3north.fi ja Steady Energyn nettisivuille osoitteessa investors.steadyenergy.com/fi/ipo.

Neuvonantajat

Nordea Bank Oyj (”Nordea”) toimii 3NP:n taloudellisena neuvonantajana ja Listautumisannin ainoana pääjärjestäjänä sekä Private Placement -järjestelyn vastaanottoasiamiehenä. Borenius Asianajotoimisto Oy toimii 3NP:n oikeudellisena Transaktioiden yhteydessä. Asianajotoimisto Krogerus Oy toimii 3NP:n taloudellisen neuvonantajan oikeudellisena neuvonantajana. Roschier Asianajotoimisto Oy toimii Steady Energyn oikeudellisena neuvonantajana Yhdistymisen yhteydessä. Burson Finland Oy toimii Steady Energyn ja 3NP:n viestinnällisenä neuvonantajana. Aktia Alexander Corporate Finance Oy tulee toimimaan Yhdistyneen Yhtiön hyväksyttynä neuvonantajana.

Tiedotustilaisuus

3NP ja Steady Energy järjestävät tiedotustilaisuuden tänään tiistaina 15.9.2026 klo 11.00 osoitteessa Itämerentori 2, 00180 Helsinki, Flik, studio Stage. Tilaisuudessa kerrotaan Transaktioista ja suunnitellusta Listautumisesta.

Tilaisuutta on mahdollista seurata myös verkossa suorassa lähetyksessä osoitteessa https://steadyenergy.events.inderes.com/tiedotustilaisuus

Lisätiedustelut

3NP:n toimitusjohtaja Tuomo Vähäpassi, puh. +358 40 736 0676

Steady Energyn toimitusjohtaja Tommi Nyman, puh. +358 50 360 7823

Tietoa Steady Energystä

Steady Energy on suomalainen ydinteknologiayhtiö, joka kehittää uuden sukupolven pienydinvoimaloita (SMR) erityisesti kaukolämmityskäyttöön. Yhtiön LDR-50-reaktori on suunniteltu tarjoamaan kaupungeille ja energiayhtiöille luotettava, skaalautuva ja vähähiilinen vaihtoehto polttamiseen perustuvalle lämmöntuotannolle. Reaktorikonsepti perustuu koeteltuun kevytvesireaktoriteknologiaan yhdistettynä yksinkertaistettuun suunnitteluun, joka keskittyy yksinomaan lämmöntuotantoon. Steady Energy tavoittelee ydinenergian kustannustehokkuuden parantamista ja pyrkii vakiinnuttamaan teknologiansa skaalautuvana ratkaisuna kaukolämmityksen hiilineutraaliuden edistämiseksi maailmanlaajuisesti. Steady Energy perustettiin vuonna 2023 Teknologian tutkimuskeskus VTT:n spin-off-yrityksenä, ja sillä on noin 75 kokopäivästä työntekijää.

Tietoa 3NP:stä

3NP on sijoitusyhtiö, jonka tarkoituksena on koota yhteen teknologiasijoittajia, -yrittäjiä ja -johtajia, tunnistaa ja analysoida teknologiayhtiöitä mahdollisina yhdistymiskumppaneina, yhdistyä yhden tällaisen yhtiön kanssa sekä tukea yhdistynyttä yhtiötä sen kasvussa ja arvonluonnissa.

Tärkeää tietoa

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa, Singaporessa tai Etelä-Afrikassa tai näihin maihin tai missään muussa maassa tai mihinkään muuhun maahan, jossa julkistaminen tai levittäminen olisi lainvastaista.

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei muodosta tarjousta arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa. Arvopapereita, joihin tässä tiedotteessa viitataan, ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. 3North Partners Oyj (”3NP” tai ”Yhtiö”) ei aio rekisteröidä mitään arvopapereita Yhdysvalloissa eikä tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa. Yhtiön arvopapereita voidaan tarjota Yhdysvalloissa ainoastaan Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, mukaisen rekisteröintivelvollisuutta koskevan poikkeuksen nojalla.

Arvopapereiden liikkeeseen laskemiselle, tarjoamiselle, käyttämiselle ja/tai myymiselle on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä maissa. Yhtiö tai Nordea Bank Abp (”Pääjärjestäjä”) ei ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan.

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei muodosta tarjousta myydä tai tarjouspyyntöä ostaa tai merkitä tässä tiedotteessa mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä tai tarjota alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, tarjouspyyntö tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevan poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä tämän tiedotteen tarkoittamia arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia tämän tiedotteen tarkoittamia arvopapereita, elleivät he tee sitä Yhtiön julkaisemaan yhtiöesitteeseen sisältyvien tietojen perusteella.

Yhtiö ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Yhdistyneessä kuningaskunnassa arvopapereiden tarjoaminen yleisölle on kiellettyä vuoden 2024 julkisia tarjouksia ja kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevien säännösten (Public Offers and Admissions to Trading Regulations 2024 (SI 2024/105)) (”POATR-säännökset”) nojalla, ellei jokin POATR-säännösten liitteen 1 mukainen poikkeus sovellu. Suomea lukuun ottamatta missään Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa, joissa sovelletaan Esiteasetusta (kukin ”Relevantti Jäsenvaltio”), ei ole tehty eikä tehdä mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkaisemista Relevantissa Jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Relevanteissa Jäsenvaltioissa ainoastaan (a) Esiteasetuksessa määritellyille kokeneiden sijoittajien edellytykset täyttäville oikeushenkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esiteasetuksen 1(4) artiklan mukaisessa tilanteessa, ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa ainoastaan henkilöille, jotka ovat POATR-säännösten liitteessä 1 tarkoitettuja kokeneiden sijoittajien edellytykset täyttäviä henkilöitä, tai muissa olosuhteissa, joissa POATR-säännösten mukainen poikkeus soveltuu. Tässä kappaleessa ilmaisu ”tarjota arvopapereita yleisölle” tarkoittaa missä tahansa muodossa ja minkä tahansa kanavan kautta henkilöille suunnattua viestintää, jossa annetaan riittävät tiedot tarjouksen ehdoista sekä tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja voi tehdä päätöksen näiden arvopapereiden ostamisesta tai merkitsemisestä. Ilmaisu ”Esiteasetus” tarkoittaa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetusta (EU) 2017/1129, muutoksineen.

Tässä tiedotteessa esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella tai (ii) henkilöille, joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (”Määräys”) 19(5) artiklan tarkoittamalla tavalla ja (iii) Määräyksen 49(2) mukaisille yhteisöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entities) taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti antaa tiedoksi (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä, ”relevantit henkilöt”). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on ainoastaan relevanttien henkilöiden saatavilla ja siihen ryhdytään ainoastaan relevanttien henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei tule toimia tämän tiedotteen perusteella tai tukeutua sen sisältöön.

Suunnitellun listautumisannin ehdot sisällytetään kokonaisuudessaan yhtiöesitteeseen, jonka 3NP ja Steady Energy Oy (”Steady Energy”) (yhdessä ”Yhdistynyt Yhtiö”) laativat suunnitellun listautumisannin yhteydessä. Yhtiöesite ja sen suomenkielinen käännös julkaistaan 3NP:n verkkosivuilla osoitteessa www.3north.fi ja Steady Energyn verkkosivuilla osoitteessa investors.steadyenergy.com/fi/ipo.

Tässä tiedotteessa mainittuja arvopapereita tarjotaan merkittäväksi 3NP:n julkaisemalla Nasdaq Helsinki Oy:n tarkastamalla yhtiöesitteellä. Yhtiöesite sisältää yksityiskohtaisia tietoja Yhdistyneestä Yhtiöstä ja sen johdosta sekä taloudellisista tiedoista. Tämä tiedote on mainos eikä Esiteasetuksen tarkoittama esite. Sijoittajien ei tule hankkia mitään tässä tiedotteessa mainittuja arvopapereita muutoin kuin yhtiöesitteeseen sisällytettyjen tietojen perusteella.

Tietyt tämän tiedotteen lausunnot ovat ”tulevaisuutta koskevia lausumia”. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyvät lausumat suunnitelmista, oletuksista, arvioista, päämääristä, tavoitteista, pyrkimyksistä, strategioista, tulevista tapahtumista, tulevista tuloista tai suorituksista, pääomamenoista, rahoitustarpeista, suunnitelmista tai aikomuksista, jotka liittyvät yrityskauppoihin, Yhdistyneen Yhtiön kilpailuun liittyviin vahvuuksiin ja heikkouksiin, taloudelliseen asemaan liittyviin suunnitelmiin tai tavoitteisiin, tuleviin toimintoihin ja kehitykseen, Yhdistyneen Yhtiön liiketoimintastrategiaan ja odotettavissa oleviin suuntauksiin Yhdistyneen Yhtiön toimialan poliittisessa ja oikeudellisessa ympäristössä, sekä muihin tietoihin, jotka eivät ole historiallisia tietoja, investointeihin, suunniteltuun listautumisantiin ja listautumiseen, tulevaan kassavirtaan, liiketoiminnan voittomarginaaliin, taloudelliseen asemaan ja likviditeettiin. Joissakin tapauksissa ne voidaan tunnistaa tulevaisuuteen suuntautuvan terminologian käytöstä, mukaan lukien termeistä ”uskoo”, ”aikoo”, ”saattaa”, ”tulee” tai ”pitäisi” tai kussakin tapauksessa niiden kielteisistä tai vastaavan terminologian muunnelmista.

Tämän tiedotteen tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin, joista monet vuorostaan perustuvat oletuksiin. Tulevaisuutta koskeville lausumille on luonteenomaista se, että ne sisältävät olennaisia riskejä, epävarmuustekijöitä ja sekä yleisiä että erityisiä oletuksia, ja on olemassa riski, että ennusteet, ennakkoarviot, suunnitelmat ja muut tulevaisuutta koskevat lausumat eivät toteudu. Ottaen huomioon nämä riskit, epävarmuustekijät ja oletukset, sinua kehotetaan olemaan tukeutumatta liiallisesti tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Kaikki tähän tiedotteeseen sisällytetyt tulevaisuutta koskevat lausumat on laadittu tiedotteen julkaisupäivän mukaisten tietojen perusteella. Yhdistynyt Yhtiö ei aio eikä sillä ole velvollisuutta päivittää tai korjata mitään tähän tiedotteeseen sisältyviä tulevaisuutta koskevia lausumia, ellei soveltuva lainsäädäntö sitä edellytä.

Pääjärjestäjä toimii yksinomaan 3NP:n eikä kenenkään muun puolesta minkään tässä tiedotteessa mainitun transaktion yhteydessä eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli tällainen henkilö tämän tiedotteen vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan tällaisen transaktion yhteydessä, eikä se ole vastuussa asiakkailleen tarjoaman asiakassuojan järjestämisestä tai neuvojen antamisesta kenellekään muille henkilöille koskien tämän tiedotteen sisältöä tai muuta tässä tiedotteessa viitattua transaktiota.

3NP ja Steady Energy ovat yksin vastanneet tämän tiedotteen sisällön tuottamisesta ja ovat siitä vastuussa. Pääjärjestäjä tai kukaan sen hallituksen jäsenistä, johtajista, työntekijöistä, neuvonantajista tai edustajista ei ota mitään vastuuta eikä vastaa tai anna vakuutusta, suoraan tai epäsuorasti, tämän tiedotteen tietojen tai muiden Yhdistynyttä Yhtiötä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvia yhtiöitä koskevien tietojen täydellisyydestä, tarkkuudesta tai todenperäisyydestä (tai, jos tietojen sisällyttäminen tähän tiedotteeseen on laiminlyöty) riippumatta siitä, onko tieto kirjallisessa, suullisessa tai sähköisessä muodossa ja riippumatta, miten tieto on asetettu saataville tai lähetetty, eikä minkäänlaisesta vahingosta, joka on syntynyt tämän tiedotteen käyttämisestä, sen sisällöstä tai muutoin tiedotteesta johtuen.

Tietoa jakelijoille

Johtuen yksinomaan tuotevalvontavaatimuksista, jotka sisältyvät: (a) EU direktiiviin 2014/65/EU rahoitusvälineiden markkinoista, muutoksineen (”MiFID II”); (b) 9 ja 10 artikloihin komission delegoidussa direktiivissä (EU) 2017/593, joka täydentää MiFID II:ta; ja (c) paikallisiin implementointitoimenpiteisiin (yhdessä ”MiFID II -tuotevalvontavaatimukset”), sekä kiistäen kaiken vastuun, joka ”valmistajalla” (MiFID II tuotevalvontavaatimuksista johtuen) voi muutoin asiaa koskien olla, riippumatta siitä, perustuuko vastuu rikkomukseen, sopimukseen vai muuhun, Tarjottavat Osakkeet ja Bonusosakkeet ovat olleet tuotehyväksyntämenettelyn kohteena, jonka mukaan Tarjottavat Osakkeet ja Bonusosakkeet: (i) täyttävät loppuasiakkaiden kohdemarkkinavaatimukset yksityissijoittajille sekä sijoittajille, jotka määritellään ammattimaisiksi asiakkaiksi ja hyväksyttäviksi vastapuoliksi, kuten määritelty MiFID II:ssa (”Positiivinen Kohdemarkkina-arviointi”); ja (ii) soveltuvat tarjottavaksi kaikkien jakelukanavien kautta, kuten sallittu MiFID II:ssa. Kohdemarkkina-arvioinnista riippumatta jakelijoiden tulisi huomioida että: Tarjottavien Osakkeiden ja Bonusosakkeiden hinta voi laskea ja sijoittajat saattavat menettää osan tai kaiken sijoituksestaan; Tarjottavat Osakkeet ja Bonusosakkeet eivät tarjoa mitään taattua tuloa tai pääomasuojaa; ja sijoitus Tarjottaviin Osakkeisiin ja Bonusosakkeisiin on sopiva vain sijoittajille, jotka eivät tarvitse taattua tuloa tai pääomasuojaa, jotka (joko yksin tai yhdessä asianmukaisen sijoitusneuvojan tai muun neuvonantajan kanssa) ovat kykeneviä arvioimaan kyseessä olevan sijoituksen edut ja riskit ja joilla on riittävät resurssit kantaakseen siitä mahdollisesti koituvat tappiot. Vastaavasti sijoitus Tarjottaviin Osakkeisiin ja Bonusosakkeisiin ei sovellu sijoittajille, jotka tavoittelevat täyttä pääomasuojaa tai sijoitetun pääoman täyttä takaisinmaksua tai joiden riskinsietokyky on olematon, tai sijoittajille, jotka edellyttävät täysin taattua tuloa tai täysin ennustettavaa tuottoprofiilia (”Negatiivinen Kohdemarkkina” ja yhdessä Positiivisen Kohdemarkkina-arvioinnin kanssa ”Kohdemarkkina-arviointi”). Kohdemarkkina-arviointi ei rajoita tai vaikuta mihinkään sopimukseen, lakiin tai sääntelyyn perustuviin myyntirajoituksiin Listautumisannin yhteydessä.


Kohdemarkkina-arviointi ei ole: (a) sopivuuden tai asianmukaisuuden arviointi MiFID II:ta sovellettaessa; tai (b) kenellekään sijoittajalle tai sijoittajaryhmälle suositus sijoittaa tai ostaa tai tehdä mitään muita Tarjottaviin Osakkeisiin ja Bonusosakkeisiin liittyviä toimenpiteitä. Jokainen jakelija on velvollinen ottamaan vastuulleen oman Kohdemarkkina-arviointinsa liittyen Tarjottaviin Osakkeisiin ja Bonusosakkeisiin ja asianmukaisten jakelukanavien määrittämisen.