3North Partnersin (”3NP” tai ”3North Partners”) ainoan osakkeenomistajan 19.5.2026 tekemän päätöksen nojalla 3NP:n johto on merkinnyt yhteensä 530 047 3NP:n liikkeeseen laskemaa warranttia (”Perustajawarrantit”, 2026-A), joista

(i) TSOEH Oy on merkinnyt 445 239 Perustajawarranttia (”Perustaja 1 Warrantit”) ja
(ii) (ii) Seabee Invest Oy on merkinnyt 84 808 Perustajawarranttia (”Perustaja 2 Warrantit”).

Jokainen Perustajawarrantti oikeuttaa merkitsemään yhden (1) 3NP:n A-sarjan osakkeen. Perustaja 1 Warranttien merkintähinta oli noin 0,48 euroa per warrantti ja Perustaja 2 Warranttien merkintähinta on noin 0,05 euroa per warrantti. Perustajawarranteilla merkittävien osakkeiden merkintähinta oli 12,00 euroa merkittävältä osakkeelta. Perustajawarrantin haltijalla on oikeus päättää, että Perustajawarranttien merkinnät voidaan tehdä nettomerkintänä. Perustajawarrantit oikeuttavat merkitsemään 3NP:n A-sarjan osakkeita 30 päivän kuluttua Listautumisesta ja merkintäoikeus päättyy viiden (5) vuoden päästä merkintäajan alusta.

3NP:n ainoan osakkeenomistajan 19.5.2026 tekemän päätöksen nojalla 3NP:n B-Osakkeenomistajat (pois lukien 3NP:n johto, joka merkitsi Perustajawarrantteja) ovat merkinneet yhteensä 1 590 136 3NP:n liikkeeseen laskemaa Sponsoriwarranttia (”Sponsoriwarrantit”, 2026-B”). Jokainen Sponsoriwarrantti oikeuttaa merkitsemään yhden (1) 3NP:n A-sarjan osakkeen. Sponsoriwarranttien merkintähinta oli noin 0,885 euroa merkittävältä warrantilta. Sponsoriwarranteilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 12,00 euroa merkittävältä osakkeelta. Sponsoriwarrantin haltijalla on oikeus päättää, että Sponsoriwarranttien merkinnät voidaan tehdä nettomerkintänä. Sponsoriwarrantit oikeuttavat merkitsemään 3NP:n A-sarjan osakkeita 30 päivän kuluttua Listautumisesta ja merkintäoikeus päättyy viiden (5) vuoden päästä merkintäajan alusta.

Korvauksena Steady Energyn mitätöidyistä optio-oikeuksista 3North Partnersin ja Steady Energyn välisen yhdistymisen täytäntöönpanon yhteydessä 3North Partners laski vastikkeetta liikkeeseen uusia optio-oikeuksia Steady Energyn optio-oikeuksien haltijoille. Liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien kokonaismäärä oli 1 054 760 kappaletta, jotka oikeuttavat haltijansa merkitsemään 1 054 760 uutta A-sarjan osaketta. Optio-oikeudet laskettiin liikkeeseen niille Steady Energyn optio-oikeuksien haltijoille, joiden optio-oikeudet oli mitätöity yhdistymisen yhteydessä. Kunkin optio-oikeuden haltijan kanssa tehtiin optiosopimus muun muassa sen määrittämiseksi, kuinka monta optio-oikeutta kullekin optio-oikeuden haltijalle lasketaan liikkeeseen. Optio-oikeudella merkittävän A-sarjan osakkeen merkintähinta on 0,01 euroa. Ellei hallitus toisin päätä, optio-oikeuksia ei saa siirtää tai pantata.

3North Partners on yhdistymisen täytäntöönpanon yhteydessä laskenut liikkeeseen Sijoittajaoptioita EU:n esiteasetuksen 2017/1129 2 artiklan e alakohdassa tarkoitetuille kokeneille sijoittajille (”Kanssasijoittajat”), jotka olivat antaneet tietyin ehdoin peruuttamattomia sitoumuksia merkitä uusia 3NP:n A-sarjan osakkeita suunnatussa osakeannissa. Kaikille Kanssasijoittajille annettiin vastikkeetta yksi (1) Sijoittajaoptio jokaista Kanssasijoittajan merkitsemää kolmea (3) A-sarjan osaketta kohden, mikä oikeuttaa heidät merkitsemään yhden (1) uuden A-sarjan osakkeen 11,50 euron osakekohtaisella merkintähinnalla. Sijoittajaoptioita laskettiin liikkeeseen enintään 2 327 664 kappaletta, jotka oikeuttavat merkitsemään enintään 2 327 664 A-sarjan osaketta.

Sijoittajaoptioilla merkittävien A-sarjan osakkeiden merkintäaika alkoi, kun Sijoittajaoptioiden ehdot rekisteröitiin, ja jatkuu viisi vuotta merkintäajan alkamisesta. Jos merkintäajan viimeinen päivä ei ole pankkipäivä, merkinnän voi tehdä viimeistä merkintäpäivää seuraavana pankkipäivänä. Sijoittajaoptiot on otettu Euroclear Nordics Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään ja niillä käydään kauppaa Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Sijoittajaoptiot ovat vapaasti siirrettävissä. Optio-oikeuksien siirtämisestä tai panttaamisesta on ilmoitettava yhtiölle kirjallisesti viipymättä; ilman tällaista ilmoitusta siirto tai panttaus ei ole pätevä. Hallitus voi myös rajoittaa optio-oikeuksien siirrettävyyttä tietyissä maissa lainsäädännöllisistä tai hallinnollisista syistä. Sijoittajaoptioiden viimeinen kaupankäyntipäivä on neljä kaupankäyntipäivää ennen Sijoittajaoptioiden merkintäajan päättymistä.

Sijoittajaoptioilla on mahdollista merkitä yhtiön A-sarjan osakkeita merkintäikkunoiden aikana. Osakkeiden merkintä Sijoittajaoptioilla tapahtuu Sijoittajaoption haltijan säilytystilin tilinhoitajan kautta. Osakkeiden merkintähinta on maksettava merkinnän yhteydessä yhtiön ilmoittamalle pankkitilille. Sijoittajaoption haltijan on pyydettävä säilytystilinsä tilinhoitajalta tarkemmat ohjeet merkintämenettelystä ja merkintähinnan maksamisesta. Hallitus rekisteröi osakemerkinnät kaupparekisteriin mahdollisimman pian kunkin merkintäikkunan päätyttyä. Merkintäikkunoita on neljä kertaa vuodessa: 1. tammikuuta – 31. maaliskuuta, 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta, 1. heinäkuuta – 30. syyskuuta ja 1. lokakuuta – 31. joulukuuta. Sijoittajaoptioilla merkityt osakkeet tuottavat samat oikeudet kuin muut A-sarjan osakkeet kaupparekisteriin rekisteröimisestä alkaen. Kaikkiin liikkeeseen laskettuihin Sijoittajaoptioihin sovelletaan Suomen lakia.

Jos Sijoittajaoptioilla merkitään yhteensä yli 50 000 A-sarjan osaketta, hallitus voi päättää rekisteröidä kyseisen Sijoittajaoption haltijan merkitsemät osakkeet kaupparekisteriin nopeutetussa aikataulussa.

Sijoittajaoptioiden merkinnöillä yhtiö kerää 11,50 euroa uutta pääomaa merkittyä osaketta kohden eli yhteensä enintään 26,8 miljoonaa euroa, jos Sijoittajaoptiot merkitään täysimääräisesti.

Hallituksella on oikeus vaatia, että osakkeenomistaja merkitsee A-sarjan osakkeita Sijoittajaoptioilla sellaisen päivän jälkeen, jona A-sarjan osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä on yhtä suuri tai suurempi kuin 18 euroa vähintään 20 kaupankäyntipäivänä (joiden ei selvyyden vuoksi tarvitse olla peräkkäisiä) minkä tahansa 30 kaupankäyntipäivän ajanjakson aikana. Selvyyden vuoksi kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin tulee jokaisena kyseisen 20 kaupankäyntipäivän jakson päivänä ylittää kyseinen kynnysarvo. Jos yhtiö päättää vaatia Sijoittajaoptioiden käyttämistä A-sarjan osakkeiden merkintään, yhtiö julkaisee tiedotteen päätöksestä sekä Sijoittajaoptioiden lisämerkintäajasta. Sijoittajaoptioiden haltijoilla on 30 päivää ilmoituspäivästä aikaa merkitä A-sarjan osakkeita 11,50 euron merkintähintaan. Tämän jälkeen käyttämättömät Sijoittajaoptiot lakkaavat arvottomina siten, että jäljellä oleville Sijoittajaoptioille ei enää myönnetä merkintäaikoja.

Euroopan investointipankin (”EIB”) kanssa solmitun, enintään 40 miljoonan euron suuruista vaihtovelkakirjalainaa koskevan rahoitussopimuksen (”EIB-Rahoitussopimus”) ehtojen mukaan laina jakautuu kahteen erään, enintään 30 miljoonan euron erään (”A-Erä”) ja enintään 10 miljoonan euron erään (”B-Erä”), ja 3NP on antanut EIB:lle optio-oikeuksia (”EIB Optio-oikeudet”), joista kukin oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden (1) yhtiön uuden A-sarjan osakkeen kuittaamalla EIB-Rahoitussopimuksen nojalla nostetun lainan (”EIB-Laina”) jäljellä olevia määriä. Merkintähinta on 10,00 euroa osakkeelta A-Erän EIB Optio-oikeuksien osalta ja 11,50 euroa osakkeelta B-Erän EIB Optio-oikeuksien osalta. EIB Optio-oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä vastaa EIB-Lainan käyttöhetkellä jäljellä olevaa määrää jaettuna sovellettavalla merkintähinnalla. EIB Optio-oikeuksien ehtojen mukaisesti niitä annetaan enintään 3 869 565, ja ne jakautuvat seuraavasti: a) enintään 3 000 000 EIB Optio-oikeutta A-Erän yhteydessä (”A-Erän Optio-oikeudet”) ja b) enintään 869 565 EIB Optio-oikeutta B-Erän yhteydessä (”B-Erän Optio-oikeudet”). EIB Optio-oikeudet allokoidaan kunkin erän osalta suhteessa kyseisestä erästä nostettuun määrään. Olettaen, että EIB-Laina on nostettu täysimääräisesti, EIB Optio-oikeudet oikeuttaisivat EIB:n merkitsemään enintään 3 869 565 uutta A-sarjan osaketta. EIB voi käyttää EIB Optio-oikeuksia kokonaan tai osittain milloin tahansa ennen EIB-Lainan erääntymistä. Ellei yhtiön hallitus toisin päätä, EIB Optio-oikeuksia ei saa siirtää tai pantata, lukuun ottamatta siirtoa EIB:n oikeuksien siirronsaajalle tai seuraajalle EIB-Lainaa koskevan rahoitussopimuksen nojalla.

3North Partners on sopinut Steady Energyn osakkeenomistajien kanssa (osakkeenomistajat ennen listautumista, ”myyjät”) 4 999 991 uuden A-sarjan osakkeen lisäkauppahinnasta, joka lasketaan liikkeeseen myyjille, jos yhtiön osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi ylittää 15,00 euroa minä tahansa kymmenenä kaupankäyntipäivänä millä tahansa 30 kaupankäyntipäivän jaksolla neljän vuoden kuluessa yhdistymisen täytäntöönpanosta, sekä 4 999 991 uuden A-sarjan osakkeen lisäkauppahinnasta, joka lasketaan liikkeeseen myyjille, jos yhtiön osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi ylittää 25,00 euroa minä tahansa kymmenenä kaupankäyntipäivänä millä tahansa 30 kaupankäyntipäivän jaksolla viiden vuoden kuluessa yhdistymisen täytäntöönpanosta. Enimmäislisäkauppahinta on siten 9 999 982 uutta A-sarjan osaketta.

Edellä mainitusta huolimatta, jos ennen kuin 5 vuotta on kulunut yhdistymisen täytäntöönpanosta, (i) yhtiön osakkeita koskeva julkinen ostotarjous muuttuu ehdottomaksi tai sen ehdot täyttyvät tai niistä luovutaan siten, että tarjouksentekijä on velvollinen toteuttamaan tarjouksen, (ii) sulautuminen, jossa yhtiö on sulautuva yhtiö, tulee ehdottomaksi ja yhtiötä sitovaksi, tai (iii) sopimus yhtiön kaikkien tai lähes kaikkien varojen myynnistä tulee ehdottomaksi (kukin erikseen ”Take Private -transaktio”), lisäkauppahintamaksujen katsotaan toteutuneen siltä osin kuin Take Private -transaktion mukainen osakekohtainen arvostus ylittää edellä kuvatut 15,00 euron tai 25,00 euron raja-arvot, ja seuraavat lisäkauppahintamaksut erääntyvät maksettaviksi välittömästi ennen Take Private -transaktion toteuttamista.

Sitä vastoin, jos yhtiön kaikista osakkeista julkistetaan julkinen ostotarjous, mutta kyseistä ostotarjousta ei myöhemmin toteuteta, ajanjaksoa kyseisen ostotarjouksen julkistamisesta sen toteutumattomuuden julkistamiseen asti ei oteta huomioon määritettäessä, onko edellä esitetty kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin ehto täyttynyt. Jos jokin ajanjakso jätetään tällä tavoin huomiotta, merkintäajan päättymispäivää ja edellä esitetyn kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin ehdon laskemisessa käytettävää merkityksellistä viitejaksoa pidennetään kumpaakin niiden kaupankäyntipäivien määrällä, jotka on jätetty huomiotta.